Читать онлайн Лестница доходности. Эффективная стратегия для облигаций

© Николай Кашин, 2025

ISBN 978-5-0068-4366-0

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Введение: В погоне за ритмом

Ваш инвестиционный портфель это оркестр. Чтобы он играл ритмично и мелодия дохода звучала каждый месяц, нужна не одна громкая нота, а слаженный ансамбль. Стратегия Лестница доходности это и есть партитура для такого ансамбля. Это не конкретный набор ценных бумаг, а универсальный принцип построения денежного потока.

Вы абсолютно правы! Получается, я начал книгу с середины, пропустив самое начало. Давайте исправим это и выстроим логичную структуру с самого начала.

Глава 1: Зачем вам это нужно? Финансовая независимость это не про миллионы

Давайте начистоту. Большинство книг об инвестициях начинаются с историй о Уоррене Баффете и сложных графиках. Это пугает. Эта книга другая.

Финансовая независимость это не состояние, при котором вы можете купить остров. Это ощущение уверенности в завтрашнем дне.

· Это когда ремонт в квартире не заставляет вас переживать о бюджете.

· Это когда вы можете позволить себе хорошего врача, не влезая в долги.

· Это когда вы спокойно говорите: «У меня есть пассивный доход».

И самый простой, самый надежный способ создать такой доход для человека, который не является профессиональным трейдером это облигации.

Проблема: Денежные провалы.

Вы получаете купон раз в полгода. Это как получить сразу ползарплаты. Круто? Да. Но потом 5 месяцев тишины. Планировать бюджет на такой основе очень сложно.

Решение: Денежный поток.

А что, если сделать так, чтобы эти выплаты приходили не два раза в год крупными суммами, а каждый месяц, пусть и меньшими? Это меняет всё. Это превращает ваши инвестиции в аналог зарплаты.

Именно это и позволяет сделать стратегия Лестница. Она не требует сверхдоходности. Она требует системного подхода. И это под силу каждому.

Глава 2: Лестница в теории. Принцип, который изменит всё

Давайте отбросим сложные термины. Представьте, что вы фермер.

· У вас есть одно яблоня (одна облигация). Она плодоносит два раза в год, но сразу ведром яблок. Вы не можете есть яблоки каждый день.

· А что, если посадить 6 разных яблонь (6 облигаций), которые будут плодоносить в разные месяцы? Теперь у вас всегда есть свежие яблоки на столе.

Стратегия Лестница это ваш сад из облигаций, где урожай (купоны) вы собираете каждый месяц.

Три кита, на которых стоит «Лестница»:

1. Надёжность. Мы выбираем облигации с высоким кредитным рейтингом (например, государственные). Наша цель не сорвать куш, а стабильно получать доход.

2. Синхронизация по времени. Мы специально подбираем бумаги так, чтобы даты их выплат не совпадали, а равномерно покрывали все месяцы года.

3. Постоянство. Когда одна из облигаций в нашем портфеле погашается (как если бы одна яблоня состарилась), мы на вырученные деньги сразу покупаем новую, с длительным сроком до погашения, поддерживая работу нашей системы.

Визуализируем принцип:

Эта диаграмма сердце стратегии. Она показывает, как шесть бумаг создают непрерывный денежный поток.

Глава 3: С чего начать? Ваш первый шаг к Лестнице

Он не там, где вы подумали.

Первый шаг это НЕ открытие брокерского счета. Первый шаг это цель.

1. Спросите себя: «Зачем мне это?»

· «Хочу получать дополнительно 5000 рублей в месяц к пенсии».

· «Хочу накопить на обучение ребёнка, чтобы купоны шли на оплату репетиторов».

· «Хочу создать финансовую подушку, которую не нужно будет тратить, а можно жить на проценты от неё».

2. Определите сумму. Допустим, ваша цель 5000 руб./мес. Это 60 000 руб./год. Если средний купон по портфелю составляет 8% годовых, то вам потребуется инвестировать примерно: 60 000 / 0.08 = 750 000 рублей.

· Важно! Не пугайтесь цифр. Начинать можно с любой суммы. Просто ваш ежемесячный доход будет пропорционально меньше. Главное запустить процесс.

3. Создайте финансовый буфер. Прежде чем инвестировать, убедитесь, что у вас есть подушка безопасности на 3—6 месяцев обычных расходов на отдельном счёте или вкладе. Это убережет вас от необходимости экстренно продавать облигации в случае непредвиденных обстоятельств.

Домашнее задание :

Сядьте и напишите на листе бумаги свою финансовую цель для Лестницы. Будьте конкретны. «Хочу много денег» – не цель. «Хочу 10 000 рублей в месяц через 3 года» – цель.

Глава 4: Инструменты мастера. Ваш арсенал для построения Лестницы

Прежде чем вы начнете покупать облигации, нужно разобраться с площадкой и терминами. Не пугайтесь, здесь нет ничего сложного.