Читать онлайн Инвестор с нуля. Как начать строить капитал

Введение: Ваше путешествие начинается здесь

Поздравляю вас! Если вы держите в руках эту книгу (или читаете ее на своем устройстве), значит, вы уже сделали первый, самый важный шаг на пути к своему финансовому будущему – вы проявили интерес. Это уже выделяет вас из толпы, ведь большинство людей предпочитают жить по принципу “как бы дотянуть до зарплаты”, оставляя вопросы денег на волю случая или полагаясь на государственную пенсию. Вы же готовы взять свою судьбу в свои руки, и это достойно уважения.

Почему этот мир манит, а иногда пугает?

Мир инвестиций – это бездонный океан возможностей, сулящий финансовую независимость, комфортную старость, возможность воплотить мечты и даже оставить наследство. При этом он овеян множеством мифов и страхов. Для кого-то это сфера, доступная лишь избранным богачам или гениям с Уолл-стрит. Для других – темный лес, полный рисков, где легко потерять все. Обе эти крайности не соответствуют действительности.

Инвестиции – это не магия, а скорее наука, требующая понимания определенных принципов, терпения и дисциплины. Да, риски существуют, но их можно (и нужно!) управлять. А самое главное – это не прерогатива сверхбогатых. Начать инвестировать можно даже с небольших сумм, и именно эта книга покажет вам, как это сделать.

Для кого эта книга?

Эта книга написана специально для вас, если:

Вы никогда раньше не инвестировали, но хотите начать.

Вы чувствуете себя потерянным среди финансовой терминологии и огромного количества информации.

Вы хотите построить капитал для своих целей: будь то покупка жилья, образование детей, комфортная пенсия или просто уверенность в завтрашнем дне.

Вы готовы учиться и применять новые знания на практике.

Вы ищете простой, понятный и пошаговый путеводитель без сложных формул и заумных объяснений.

Эта книга не для тех, кто ищет схемы быстрого обогащения, “волшебные кнопки” или “инсайдерскую” информацию. Здесь вы не найдете советов, как “заработать миллион за день”. Мы будем говорить о создании настоящего капитала – медленном, но верном процессе, основанном на принципах рациональности, диверсификации и долгосрочного планирования.

Что вы узнаете из этой книги?

Мы пройдем с вами весь путь от полного новичка до уверенного инвестора. Вы узнаете:

Почему инвестирование – это необходимость, а не роскошь.

Как преодолеть психологические барьеры и страхи.

Как навести порядок в своих личных финансах, прежде чем инвестировать.

Какие счета и инструменты доступны новичкам и как их выбрать.

Как составить свой первый инвестиционный план и чего от него ожидать.

Как управлять своим портфелем, минимизировать риски и понимать налоги.

Как избежать мошенников и “пузырей”.

И главное – как создать капитал, который будет работать на вас, а не вы на него.

Ваши первые шаги к финансовой независимости.

Помните, что путь к финансовой свободе – это марафон, а не спринт. Здесь важна последовательность, а не скорость. Не ждите, что через месяц вы станете миллионером. Но если вы будете следовать принципам, изложенным в этой книге, и применять их с присущей вам дисциплиной, то через несколько лет вы с удивлением обнаружите, насколько далеко вы продвинулись.

Я постарался сделать этот материал максимально доступным и практичным. Читайте внимательно, задавайте себе вопросы, делайте заметки. И главное – начинайте действовать! Даже самый маленький шаг в правильном направлении намного важнее тысячи шагов, сделанных не туда.

Добро пожаловать в мир инвестиций! Давайте начнем строить ваш капитал вместе.

Прежде чем браться за лопату и начинать копать траншею для фундамента дома, нужно понять, что такое вообще дом и зачем он нам. Точно так же, прежде чем окунаться в мир акций, облигаций и брокерских счетов, необходимо заложить прочный фундамент знаний и понимания. Эта часть книги посвящена самым базовым, но крайне важным концепциям, без которых любое дальнейшее движение будет шатким и ненадежным. Мы поговорим о том, что такое капитал, почему он так важен, как работают основные финансовые законы и как наша психология влияет на успех в инвестициях.

Глава 1: Что такое капитал и почему его важно строить?

Давайте начнем с самого главного вопроса: что такое капитал? В бытовом понимании это часто ассоциируется с большими деньгами, банковскими счетами, недвижимостью или успешными предприятиями. И это в целом верно. Однако для наших целей важно дать более точное определение.

Капитал как инструмент: от личных сбережений до глобальных активов.

Капитал – это любые активы (деньги, недвижимость, ценные бумаги, интеллектуальная собственность, оборудование), которые используются для создания нового богатства, получения дохода или увеличения своей стоимости с течением времени. Проще говоря, это то, что способно работать на вас, а не наоборот.

Деньги на банковском вкладе – это капитал, если они приносят проценты.

Квартира, которую вы сдаете в аренду – это капитал, поскольку она генерирует ежемесячный доход.

Акция компании – это капитал, потому что вы владеете долей в бизнесе, который стремится расти и приносить прибыль (иногда в виде дивидендов).

Оборудование для собственного производства – это капитал, так как оно позволяет производить товары или услуги.

А вот, например, автомобиль, на котором вы просто ездите на работу, или квартира, в которой вы живете, не являются капиталом в чистом инвестиционном смысле, потому что они не приносят вам доход (а скорее отнимают: обслуживание, налоги). Конечно, они являются ценными активами, но не работающим капиталом.

Почему важно строить капитал?

Причин много, и все они сводятся к одному: улучшению качества вашей жизни и обеспечению финансовой безопасности.

Защита от инфляции: Мы подробнее поговорим об инфляции ниже, но суть в том, что деньги со временем теряют свою покупательную способность. Если вы просто храните деньги “под матрасом”, они с каждым годом покупают все меньше товаров и услуг. Капитал же, если он правильно инвестирован, способен не только сохранять, но и приумножать вашу покупательную способность.

Достижение финансовых целей: Хотите купить дом, обеспечить детям хорошее образование, отправиться в кругосветное путешествие или просто иметь возможность не работать на нелюбимой работе? Для всего этого нужен капитал. Просто зарплаты, какой бы большой она ни была, часто недостаточно.

Финансовая независимость и свобода: Это, пожалуй, самая желанная цель для многих. Финансовая независимость означает, что у вас достаточно пассивного дохода (то есть дохода, который вы получаете без активного труда – от инвестиций, аренды и т.д.), чтобы покрывать все ваши расходы. В этот момент вы можете выбирать, работать ли вам, сколько работать и чем заниматься, исходя из своих желаний, а не необходимости.

Комфортная старость: Государственные пенсионные системы во многих странах, включая Россию, не могут обеспечить уровень жизни, к которому многие привыкли или о котором мечтают. Строительство собственного капитала на протяжении активной трудовой жизни – единственный надежный способ обеспечить себе достойную и безбедную пенсию.

Оставление наследства: Если вы хотите обеспечить будущее своих детей или внуков, капитал может стать мощным инструментом. Образование, стартовый капитал для бизнеса или просто финансовая подушка безопасности – все это может быть частью вашего финансового наследия.

Магия сложного процента: ваш главный союзник.

Если бы у инвестиций был один главный секрет, это был бы сложный процент. Альберт Эйнштейн, как говорят, называл его “восьмым чудом света” и “величайшим математическим открытием всех времен”. И он был прав.

Простой процент – это когда проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада. Например, вы положили 1000 рублей под 10% годовых. Через год вы получите 100 рублей. Еще через год – еще 100 рублей, и так далее. Ваша сумма через 5 лет составит 1000 + (5 * 100) = 1500 рублей.

Сложный процент – это когда проценты начисляются не только на первоначальную сумму, но и на уже начисленные проценты. Если вы положили 1000 рублей под 10% годовых:

Через 1 год: 1000 + (1000 * 0.10) = 1100 рублей.

Через 2 года: 1100 + (1100 * 0.10) = 1210 рублей.

Через 3 года: 1210 + (1210 * 0.10) = 1331 рубль.

Через 4 года: 1331 + (1331 * 0.10) = 1464.1 рубля.

Через 5 лет: 1464.1 + (1464.1 * 0.10) = 1610.51 рубля.

Разница между 1500 и 1610.51 рублями кажется небольшой, но это всего за 5 лет и с небольшой суммой. Представьте, как эта разница растет на дистанции в 20-30-40 лет и с более крупными суммами!

Пример из жизни:

Представьте двух друзей, Аню и Бориса.

Аня начала инвестировать в 25 лет по 10 000 рублей в месяц, получая 8% годовых. Она инвестировала так 10 лет, до 35 лет, а затем перестала вносить новые деньги и просто оставила свои накопления работать дальше.

Борис начал инвестировать в 35 лет, тоже по 10 000 рублей в месяц под 8% годовых, но он продолжал инвестировать до самой пенсии, до 65 лет (то есть 30 лет).

Казалось бы, Борис инвестировал гораздо дольше и внес в три раза больше денег (30 лет * 12 месяцев * 10 000 = 3 600 000 рублей), чем Аня (10 лет * 12 месяцев * 10 000 = 1 200 000 рублей).

Однако, к их 65 годам:

Капитал Ани (которая вносила деньги только первые 10 лет) составит около 12,5 миллионов рублей!

Капитал Бориса (который вносил деньги 30 лет подряд) составит около 15 миллионов рублей!

Подумайте над этим. Аня внесла в три раза меньше, но получила почти тот же результат! Вся магия в том, что ее деньги начали работать раньше. Первые 10 лет ее инвестиций дали им огромное преимущество благодаря сложному проценту. Она инвестировала 1,2 млн рублей, но ее капитал вырос до 12,5 млн. Борис инвестировал 3,6 млн рублей, чтобы получить 15 млн. Доходность на вложенный капитал у Ани оказалась гораздо выше благодаря времени.

Главный вывод о сложном проценте: Чем раньше вы начнете инвестировать, тем меньше усилий вам потребуется для достижения ваших финансовых целей. Время – ваш самый ценный ресурс в инвестициях.

Инфляция – “тихий убийца” ваших сбережений.

Мы только что говорили о том, как деньги могут работать на вас, но есть еще один фактор, который работает против вас, если вы не инвестируете – это инфляция.

Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Проще говоря, это процесс, при котором на одну и ту же сумму денег со временем можно купить меньше. Если сегодня на 1000 рублей вы можете купить набор продуктов, то через год на эти же 1000 рублей вы, скорее всего, купите продуктов меньше, или их качество будет хуже.

Центральный банк России ставит себе целью удерживать инфляцию на уровне около 4% в год. Кажется, немного? Давайте посмотрим, что это значит на длительной дистанции:

Если инфляция составляет 4% в год, это означает, что покупательная способность ваших денег уменьшается вдвое примерно каждые 18 лет (по правилу 72, где 72 делится на процент инфляции).

Если вы отложили 1 000 000 рублей и просто храните их дома, то через 18 лет их реальная покупательная способность будет эквивалентна 500 000 рублей сегодня. А через 36 лет – 250 000 рублей.

Поэтому простое сбережение денег, без их инвестирования, ведет к потере их стоимости. Ваши накопления тают тихо и незаметно, пока вы не заметите, что на них уже ничего не купишь.

Какой выход? Инвестировать так, чтобы доходность ваших инвестиций (после вычета налогов и комиссий) превышала уровень инфляции. Только тогда ваш капитал будет по-настоящему расти, а не просто стагнировать или уменьшаться в реальном выражении. Это называется реальной доходностью.

Цели инвестирования: от финансовой подушки до наследства.

Прежде чем начать инвестировать, важно четко определить, для чего вы это делаете. Постановка конкретных, измеримых целей поможет вам выбрать правильные инструменты, определить уровень риска и сохранять мотивацию в трудные моменты.

Вот лишь некоторые примеры целей:

Накопление финансовой подушки безопасности: Это первостепенная цель, о которой мы поговорим подробнее в главе 3. Подушка должна храниться в максимально ликвидных (легко превращаемых в наличные) и надежных инструментах.

Первоначальный взнос на квартиру или дом.

Образование детей.

Покупка дорогостоящего актива (автомобиль, яхта, путешествие мечты).

Обеспечение комфортной пенсии: это долгосрочная цель, требующая десятилетий последовательных инвестиций.

Создание пассивного дохода: чтобы иметь возможность жить на проценты от капитала.

Формирование наследства.

Для каждой цели нужно будет определить:

Сумму: Сколько денег вам нужно?

Срок: Когда вам понадобятся эти деньги?

Допустимый риск: Насколько вы готовы рисковать ради этой цели?

Например, для финансовой подушки (понадобится скоро, риск должен быть минимальным) подойдут банковские вклады или короткие облигации. Для пенсии (понадобится через 20-30 лет, можно взять больший риск) подойдут акции и ETF.

Развенчиваем мифы: инвестиции – это не только для богатых.

Это один из самых распространенных и вредных мифов. Многие думают, что для инвестиций нужны огромные деньги. В прошлом, возможно, это было так, но сейчас ситуация кардинально изменилась.

Начать можно с небольших сумм: Сегодня многие брокеры позволяют начать инвестировать буквально со 100-1000 рублей. Можно покупать дробные части акций, паи ETF, облигации, которые стоят всего 1000 рублей.

Доступность информации: Интернет открыл доступ к огромному количеству обучающих материалов, аналитики и новостей. Вам не нужно платить тысячи долларов за консультации.

Простота инструментов: Появились простые и эффективные инструменты, такие как ETF, которые позволяют инвестировать в широкий рынок, не разбираясь в каждой отдельной компании.

Автоматизация: Существуют сервисы, позволяющие автоматически пополнять брокерский счет и покупать активы, что упрощает процесс до минимума.

Помните, важна не столько стартовая сумма, сколько регулярность пополнений и время. Если вы будете откладывать и инвестировать даже небольшие суммы, но делать это постоянно на протяжении многих лет, магия сложного процента сделает свое дело.

Вывод главы: Построение капитала – это не роскошь, а необходимость в современном мире. Это ваш путь к защите от инфляции, достижению финансовых целей и обретению свободы. Ваш главный союзник – сложный процент, а враг – время, если вы его не используете. Начать можно с любой суммы, главное – начать.

Глава 2: Психология инвестора: Преодолеваем страхи и предубеждения.

Вооружившись пониманием того, что такое капитал и почему его важно строить, вы, скорее всего, уже чувствуете прилив энтузиазма. Однако мир инвестиций – это не только цифры, графики и экономические теории. В значительной степени он определяется человеческой психологией, зачастую иррациональной. Именно наши эмоции – страх, жадность, эйфория, паника – являются причиной большинства ошибок инвесторов. Понимание этих психологических ловушек и умение их преодолевать не менее важно, чем знание финансовых инструментов.

Страх потери и жадность: две стороны одной медали.

Эти две эмоции являются главными двигателями и разрушителями на финансовых рынках.

Страх потери (Loss Aversion): Психологи обнаружили, что боль от потери воспринимается нами примерно вдвое сильнее, чем радость от эквивалентного выигрыша. Это означает, что если вы потеряли 1000 рублей, вы будете переживать намного сильнее, чем радоваться, если бы нашли 1000 рублей. Эта асимметрия ведет к тому, что инвесторы часто:

Продают хорошие активы слишком рано: При малейшей просадке портфеля, движимые страхом, они фиксируют убыток, хотя разумнее было бы дождаться восстановления.

Держат убыточные активы слишком долго: Надеясь на “отыгрыш” и не желая признавать ошибку, они держат “мусорные” акции, вместо того чтобы продать их и инвестировать в что-то более перспективное.

Избегают любых рисков: Предпочитают хранить деньги на вкладах с низкой доходностью (или дома), полностью отказываясь от возможностей рынка, потому что боятся потерять даже малую часть.

Жадность: Обратная сторона страха. Когда рынок растет, когда все вокруг говорят о легких деньгах, приходит жадность. Она заставляет инвесторов:

Покупать на пике: Когда акции уже значительно выросли, и их стоимость неоправданно высока, многие начинают активно покупать, боясь “упустить прибыль” (Fear Of Missing Out – FOMO).

Рисковать слишком сильно: Вкладывать все деньги в один актив, брать кредиты для инвестиций, покупать высокорисковые инструменты, обещающие баснословную доходность.

Игнорировать фундаментальные показатели: Покупать “горячие” акции или криптовалюты, о которых говорят все, без понимания их реальной ценности.

Опасность в том, что эти две эмоции часто сменяют друг друга, создавая порочный круг: жадность заставляет покупать на пике, а страх – продавать на дне. Именно так большинство неопытных инвесторов теряют деньги.

Эмоциональные ловушки: эффект “стадного чувства” и ошибка подтверждения.

Помимо страха и жадности, существует ряд других когнитивных искажений, которые влияют на наши решения.

Эффект “стадного чувства” (Herd Mentality): Тенденция следовать за большинством, копировать действия других людей, даже если это противоречит здравому смыслу или собственному анализу. “Все покупают эту акцию, значит, и мне нужно!” – классический пример. На рынке это приводит к раздуванию “пузырей”, когда цены растут не из-за фундаментальной ценности, а из-за массового ажиотажа, а затем к панике, когда все начинают продавать.

Ошибка подтверждения (Confirmation Bias): Тенденция искать, интерпретировать и запоминать информацию таким образом, чтобы она подтверждала уже существующие убеждения. Если вы верите, что какая-то акция вырастет, вы будете читать только те новости и аналитику, которые поддерживают это мнение, игнорируя негативные сигналы. Это мешает объективно оценивать ситуацию и приводит к неверным решениям.

Якорное мышление (Anchoring Bias): Склонность слишком сильно полагаться на первую полученную информацию (“якорь”) при принятии решений. Например, если вы купили акцию по 1000 рублей, а она упала до 500, вы будете воспринимать 1000 рублей как “справедливую” цену и ждать ее возвращения, игнорируя новые реалии.

Чрезмерная самоуверенность (Overconfidence Bias): Переоценка своих способностей и знаний, недооценка рисков. Часто возникает после нескольких удачных сделок, приводя к увеличению рисков и, как следствие, к большим потерям.

Мышление задним числом (Hindsight Bias): Тенденция воспринимать события как предсказуемые после того, как они произошли. “Я же знал, что эта акция вырастет!” или “Было очевидно, что рынок упадет!” Это ложное чувство уверенности мешает учиться на ошибках и адекватно оценивать риски будущих событий.

Дисциплина и терпение: качества успешного инвестора.

Успешные инвесторы – это не обязательно самые умные или самые удачливые. Чаще всего они просто более дисциплинированные и терпеливые.

Дисциплина:

Следовать своему плану: Определите стратегию и придерживайтесь ее, несмотря на внешние шумы и эмоциональные порывы.

Регулярно пополнять счет: Даже если рынок падает, продолжайте инвестировать, используя принцип усреднения (мы поговорим о нем позже).

Не паниковать: Падение рынка – это не повод продавать все в убыток, а часто возможность приобрести хорошие активы со скидкой.

Игнорировать “шум”: Новости, слухи, советы “экспертов” (особенно в социальных сетях) могут сбивать с толку. Ориентируйтесь на проверенные источники и свой план.

Терпение:

Долгосрочная перспектива: Инвестиции – это марафон. Большинство значительных результатов достигаются на дистанции в 10, 20, 30 лет, а не за месяцы.

Ожидать волатильности: Рынки не растут по прямой. Будут взлеты и падения. Терпеливый инвестор понимает, что это нормальная часть процесса.

Не ждать мгновенных результатов: Сложный процент работает медленно в начале, но стремительно ускоряется со временем.

Важность долгосрочного мышления.

Это ключевой принцип, который помогает преодолеть большинство психологических ловушек. Когда вы мыслите категориями 10-20-30 лет, краткосрочные колебания рынка перестают казаться такими уж страшными. Небольшая просадка в 5-10% вчера или сегодня не имеет значения, если ваша цель – достичь роста в 8-10 раз за 20 лет.

Долгосрочное мышление позволяет:

Использовать сложный процент по максимуму.

Игнорировать рыночный шум.

Пережить кризисы: Исторически доказано, что крупные кризисы всегда сменялись периодами роста, и те, кто оставался на рынке, в итоге выигрывали.

Снизить влияние комиссий и налогов: Частые сделки увеличивают издержки.

Как сохранять спокойствие в условиях рыночной волатильности?

Волатильность – это нормальное состояние рынка. Цены постоянно колеблются. Ваша задача – не дать этим колебаниям выбить вас из колеи.

Наличие четкого инвестиционного плана: Если у вас есть план (цели, инструменты, стратегия), вы знаете, почему и что вы делаете. Это ваш якорь в бушующем море.

Диверсификация: Не кладите все яйца в одну корзину. Распределение инвестиций по разным активам, отраслям и регионам снизит общий риск портфеля и сгладит влияние падения отдельных частей.

Инвестируйте только те деньги, которые вы готовы инвестировать вдолгую: Никогда не инвестируйте средства, которые могут понадобиться вам в ближайшие 1-3 года, или деньги из вашей подушки безопасности.

Регулярное пополнение: Продолжайте покупать активы независимо от состояния рынка. Когда рынок падает, вы покупаете активы дешевле.

Обучение и понимание: Чем лучше вы понимаете, как работают рынки и выбранные вами активы, тем меньше вы будете паниковать при колебаниях цен.

Медиа-детокс: Ограничьте потребление новостей о финансовых рынках, особенно в периоды турбулентности. Большая часть новостей лишь усиливает страх или жадность.

Фокус на своих целях: Вспомните, ради чего вы начали инвестировать. Ваши долгосрочные цели гораздо важнее краткосрочных движений рынка.

Вывод главы: Психология играет огромную роль в инвестициях. Понимание таких эмоций, как страх и жадность, а также когнитивных искажений, поможет вам избегать распространенных ошибок. Развивайте дисциплину, терпение и долгосрочное мышление. Эти качества станут вашими главными активами на пути к финансовому успеху.

Глава 3: Финансовая гигиена: Первый шаг к инвестициям.

Представьте, что вы решили построить дом. Вы бы начали со строительства стен и крыши, пока фундамент не готов? Конечно, нет. Точно так же, прежде чем “строить” свой инвестиционный портфель, необходимо навести порядок в своих личных финансах. Этот этап часто называют “финансовой гигиеной”, и он абсолютно критичен для любого, кто хочет стать успешным инвестором с нуля. Без прочного финансового основания любая инвестиционная стратегия будет рискованной и неэффективной.

Бюджетирование: откуда приходят деньги, куда они уходят.

Первый и самый важный шаг в финансовой гигиене – это понимание ваших денежных потоков. Вы должны четко знать, сколько денег вы зарабатываете (доходы) и сколько тратите (расходы). Многие люди живут годами, не имея ясного представления об этом, и это главная причина их финансовых проблем.

Шаги к эффективному бюджетированию:

Определите все свои источники дохода: Зарплата, подработка, аренда, проценты по вкладам и т.д. Посчитайте чистую сумму, которая поступает к вам после вычета налогов.

Отслеживайте все свои траты: Это самый сложный, но и самый полезный этап. В течение месяца (а лучше двух-трех) записывайте каждую свою трату. Используйте для этого:

Мобильные приложения (например, “Дзен-мани”, “T-банк” с функцией аналитики трат, “Сбербанк Онлайн”).

Excel-таблицы.

Обычный блокнот и ручку.

Банковские выписки и квитанции.

Классифицируйте расходы: Разделите свои траты на категории:

Обязательные (фиксированные): Аренда/ипотека, коммунальные платежи, интернет, мобильная связь, транспорт, кредиты, страховка, еда (базовый набор). Эти расходы, как правило, постоянны из месяца в месяц.

Переменные (необязательные): Развлечения, кафе, одежда, подарки, хобби, путешествия, дорогие покупки. Эти расходы вы можете контролировать и сокращать.

Анализируйте и оптимизируйте:

Посмотрите, куда уходит бóльшая часть ваших денег. Есть ли “дыры”, через которые утекают средства?

Где можно сократить расходы без значительного ущерба для качества жизни? Возможно, вы тратите слишком много на импульсивные покупки, доставку еды или ненужные подписки.

Установите лимиты по категориям.

Цель бюджетирования – не лишить себя радостей жизни, а сделать траты осознанными и освободить деньги для ваших целей, включая инвестиции.

Правило “50/30/20”: Популярный подход к бюджетированию, который может служить ориентиром:

50% дохода – на необходимые нужды (жилье, еда, транспорт, коммунальные платежи).

30% дохода – на желания (развлечения, кафе, хобби, покупки).

20% дохода – на сбережения и погашение долгов (включая инвестиции).

Это просто ориентир, вы можете адаптировать его под свою ситуацию. Главное – чтобы процент на сбережения и инвестиции был не нулевым.

Управление долгами: хорошие и плохие долги.

Долги – это препятствие на пути к строительству капитала. Пока у вас есть долги (особенно дорогие), они “съедают” вашу потенциальную доходность от инвестиций.

Плохие долги: Это долги, которые не приносят вам дохода и имеют высокую процентную ставку.

Потребительские кредиты: Часто имеют очень высокие проценты.

Долги по кредитным картам: Это, пожалуй, самый “ядовитый” долг с самыми большими процентами (иногда 25-40% годовых и выше).

Микрозаймы.

Ваша первая финансовая цель (после создания небольшой подушки безопасности, о которой пойдет речь ниже) – погасить плохие долги. Деньги, которые вы тратите на проценты по кредитной карте, могли бы работать на вас в инвестициях. Если процент по кредиту 20%, а инвестиции приносят 10%, то вы фактически теряете 10% в год. Погашение такого долга – это гарантированная доходность 20% в год, без всякого риска!

Хорошие долги: Это долги, которые помогают вам наращивать капитал или получать доход.

Ипотека: Если она позволяет вам приобрести жилье, стоимость которого растет, или которое вы планируете сдавать. При этом крайне важно, чтобы платежи по ипотеке были вам по силам.

Кредит на образование: Если он ведет к увеличению вашего дохода в будущем.

Кредит на развитие бизнеса: Если бизнес приносит прибыль, превышающую проценты по кредиту.

Даже “хорошие” долги требуют внимательного управления. Если у вас есть ипотека с приемлемым процентом, вы можете параллельно инвестировать, но если платежи по ней сильно напрягают ваш бюджет, лучше сначала разобраться с этим.

Стратегия погашения долгов:

“Снежный ком”: Сначала погасите самый маленький долг (по сумме). Его быстрое погашение даст вам психологический стимул и уверенность. Затем используйте освободившиеся средства для погашения следующего по величине долга.

“Лавина”: Сначала погасите долг с самой высокой процентной ставкой. Это математически более выгодно, так как вы экономите больше на процентах.

Выбирайте тот метод, который лучше работает для вашей психологии, но главное – действуйте!

Финансовая подушка безопасности: ваша защита от непредвиденных обстоятельств.

Это АБСОЛЮТНО ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ шаг перед началом инвестирования в рискованные активы. Финансовая подушка безопасности – это сумма денег, отложенная на случай непредвиденных жизненных ситуаций: потеря работы, серьезная болезнь, крупный ремонт, срочная операция.

Почему она так важна?

Защита от продажи активов в убыток: Если у вас есть только инвестиции и нет подушки, в случае экстренной ситуации вам придется продавать ваши акции или ETF, возможно, когда рынок находится в глубокой просадке. Это означает фиксацию убытка и нарушение вашей долгосрочной стратегии.

Снижение стресса: Знание того, что у вас есть запас на “черный день”, значительно снижает уровень стресса в обычной жизни и позволяет спокойно переносить рыночные колебания.

Свобода принятия решений: Подушка безопасности дает вам возможность не хвататься за первую попавшуюся работу после увольнения, а спокойно искать то, что вам по душе, или взять паузу.

Какой размер должна быть подушка?

Обычно рекомендуется иметь сумму, достаточную для покрытия ваших обязательных месячных расходов на срок от 3 до 6 месяцев. Для некоторых профессий, где есть риск увольнения или длительный поиск новой работы (например, фрилансеры), может потребоваться и 9-12 месяцев.

Как рассчитать:

Определите сумму ваших обязательных ежемесячных расходов (из вашего бюджета).

Умножьте эту сумму на 3, 6 или 9/12 месяцев.

Пример: Ваши обязательные расходы – 50 000 рублей в месяц. Подушка на 6 месяцев = 50 000 * 6 = 300 000 рублей.

Где хранить подушку безопасности?

Подушка должна быть максимально ликвидной (легкодоступной) и надежной (без риска потери капитала).

Накопительный счет в банке: Лучше всего, если он предлагает проценты (пусть и небольшие), которые хоть частично компенсируют инфляцию. Важно, чтобы вы могли снять деньги в любой момент без потери процентов.

Краткосрочный банковский вклад: Если у вас есть понимание, что деньги не понадобятся в ближайшие 3-6 месяцев, вы можете положить часть подушки на вклад с возможностью пополнения и снятия без потери процентов.

Высоколиквидные облигации (например, короткие ОФЗ): Для тех, кто уже начал разбираться в инструментах. Но для абсолютного новичка лучше начать с банковских продуктов.

Не храните подушку безопасности в акциях или крипте! Это рискованные активы, стоимость которых может сильно упасть как раз тогда, когда вам срочно понадобятся деньги.

Определение финансовых целей: SMART-подход.

Мы уже немного касались этого в Главе 1, но это настолько важно, что стоит повторить и углубиться. Четкие цели – это ваш путеводитель в мире финансов. Без них вы будете просто плыть по течению.

Используйте принцип SMART для определения целей:

S (Specific) – Конкретная: Цель должна быть четко сформулирована. Не “хочу быть богатым”, а “хочу накопить на первоначальный взнос за квартиру”.

M (Measurable) – Измеримая: Должна быть цифра, которую можно посчитать. Не “много денег”, а “5 000 000 рублей на первоначальный взнос”.

A (Achievable) – Достижимая: Цель должна быть реалистичной. Не “заработать миллиард за год со 100 рублей”, а “накопить 5 000 000 рублей за 5 лет, откладывая по 60 000 рублей в месяц и инвестируя их под 10% годовых”.

R (Relevant) – Значимая/Актуальная: Эта цель действительно важна для вас? Она мотивирует вас?

T (Time-bound) – Ограниченная по времени: У цели должен быть четкий срок. Не “когда-нибудь”, а “к 1 января 2029 года”.

Примеры SMART-целей:

“К 31 декабря 2024 года накопить 300 000 рублей на финансовую подушку безопасности, откладывая по 25 000 рублей в месяц на накопительный счет.”

“К 1 сентября 2028 года накопить 2 000 000 рублей на образование ребенка, инвестируя по 30 000 рублей в месяц в сбалансированный портфель ETF.”

Разбейте большие цели на более мелкие, промежуточные задачи. Это поможет сохранить мотивацию и видеть прогресс.

Расчет собственного капитала: отправная точка для роста.

Понимание своего текущего финансового положения – это как посмотреть на карту, прежде чем отправиться в путешествие. Расчет собственного капитала покажет вам, где вы находитесь сейчас.

Собственный капитал = Все ваши АКТИВЫ – Все ваши ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Активы: Все, что у вас есть и что имеет денежную ценность.

Наличные деньги.

Деньги на банковских счетах (вклады, накопительные).

Инвестиции (акции, облигации, ETF, ПИФы).

Недвижимость (рыночная стоимость).

Автомобили (рыночная стоимость).

Ценные вещи (ювелирные изделия, антиквариат, если есть).

Задолженности других людей перед вами.

Обязательства: Все, что вы должны.

Кредиты (потребительские, автокредиты).

Ипотека.

Долги по кредитным картам.

Займы у друзей или родственников.

Пример:

Активы:

Накопительный счет: 150 000 руб.

Брокерский счет (акции/ETF): 200 000 руб.

Квартира (рыночная стоимость): 7 000 000 руб.

Автомобиль: 800 000 руб.

ВСЕГО АКТИВОВ = 8 150 000 руб.

Обязательства:

Остаток по ипотеке: 3 000 000 руб.

Кредитная карта (долг): 50 000 руб.

ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ = 3 050 000 руб.

Собственный капитал = 8 150 000 – 3 050 000 = 5 100 000 рублей.

Делайте такой расчет регулярно (например, раз в квартал или раз в полгода). Это позволит вам отслеживать свой прогресс, видеть, как растет ваш капитал (или уменьшается, если вы не контролируете финансы). Цель – постоянно увеличивать сумму собственного капитала.

Вывод главы: Прежде чем начать инвестировать, позаботьтесь о своих личных финансах. Начните с бюджетирования, чтобы понять свои денежные потоки. Приоритизируйте погашение “плохих” долгов и создайте надежную финансовую подушку безопасности. Четко сформулируйте свои финансовые цели по принципу SMART. Регулярно отслеживайте свой собственный капитал. Только на таком прочном фундаменте возможно успешное строительство долгосрочного инвестиционного портфеля.

Когда фундамент заложен, приходит время выбирать инструменты. В мире инвестиций под “инструментами” понимаются различные виды активов, которые вы можете купить, чтобы ваш капитал работал. Их существует огромное множество, от простейших банковских вкладов до экзотических деривативов. Для новичка важно не запутаться в этом разнообразии и выбрать те инструменты, которые будут понятны, надежны и подходить для начала пути.