Читать онлайн Настольная книга криптоинвестора. Руководство для начинающих и продолжающих

Давайте начнем с разрушения типовых мифов о биткоинах и криптовалютах. К сожалению, их поддерживают даже некоторые именитые экономисты и инвесторы. А все потому, что до сих пор лишь небольшой процент людей решил инвестировать в криптовалюту, а еще меньший реально знает, как она работает. И это большая возможность для вас, потому что этот рынок находится на ранней стадии развития и у него большой потенциал в росте.

Многие думают, что для покупки биткоина нужно иметь крупную сумму и что непременно нужно покупать целый биткоин. Учитывая, что в начале 2024 года он стоил порядка 50 000$, люди считают, что и начинать инвестировать в криптовалюту можно только с такой большой суммы. И, конечно, у большинства нет таких денег, или они не готовы вложить столько в один биткоин. Но это совершенно не так.

Вы можете не покупать целый биткоин, да и вообще у любых криптоактивов есть возможность покупки мелкими частями. На криптобиржах проводятся сделки от 10 долларов. Это значит, что любую крипту можно купить на 10 долларов, вне зависимости от ее текущей стоимости.

Еще один миф, который отталкивает многих от криптовалюты, гласит: эта система сложная и простому человеку в ней не разобраться. Некоторые до сих пор считают, что криптовалюта подходит только для крутых программистов, но это давно не так. Сейчас есть немало простых приложений в телефоне, которые помогают работать как с биржами, так и с кошельками. И нужно сказать, что они функционируют не сложнее привычных многим пользователям банковских или брокерских приложений. Крипта сейчас доступна любому среднему пользователю смартфона. Если вы умеете пользоваться банковским приложением, то и с криптой сможете разобраться.

Чем криптовалюта принципиально отличается от обычных денег? Для начала крипту правильнее сравнить с акциями или золотыми монетами, а не деньгами. Потому что как официальное платежное средство ее использовать нельзя. Криптовалюты бывают разные, но они используют технологию распределенного хранения информации. Это значит, что в этой системе нет единого центра контроля и принятия решений, но при этом все ваши переводы навсегда остаются в системе и их нельзя удалить. Подробнее об этом мы поговорим чуть дальше.

Но самое главное – это возможность сохранить контроль за движением своих активов в мире, в котором этот контроль будут ужесточать. В банковской системе действует два ключа: один у вас, второй у банка. И мы привыкли, что банки автоматически подтверждают наши переводы и дают распоряжаться своими капиталами, но с приходом санкций ситуация сильно изменилась. Многие вынуждены доказывать право на свои средства и приносить горы бумажек, подтверждающих легальность этих средств. Причем требования выдвигаются невыполнимые, они уже коснулись российских владельцев счетов в западных банках. А во время глобального кризиса эта ситуация еще больше увеличит масштабы.

Криптовалюта же дает вам постоянный доступ к своим активам, потому что ключ к вашим биткоинам только у вас, и он один. Криптовалюта – это свобода в перемещении капитала, свобода в создании контента и информации без санкций и ограничений.

Криптовалюта сегодня – это растущая технология с огромным потенциалом, без которой дальнейший прогресс в цифровой отрасли будет невозможен. Мировые власти не смогли сломать этот тренд, поэтому теперь пытаются его возглавить. Так что у криптовалюты отличное будущее, и мы стоим у его истоков, а значит, и у потенциально большой прибыли.

1.1. Как появилась криптовалюта

Еще в 1998 году японец Вэй Дай описал идею электронной денежной единицы, которая могла бы проводиться через сложные математические операции, гарантирующие безопасность сети (криптохэш функции). Но в те годы не было технических возможностей и развитого интернета для создания криптовалюты.

История биткоина начинается с мифа о Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto) – до сих пор никто не знает, реальный ли это человек или даже целая группа, которая за этим ником стоит. Он запустил биткоин в 2009 году и после этого исчез в 2011 году, предоставив единомышленникам возможность дальше развивать первые криптовалюты. Кошельки, которые официально числятся за Сатоши Накамото, долгие годы бездействуют, с них не производятся никакие операции. То есть фактически его тоже нельзя называть родоначальником биткоина, потому и права на эту валюту никому не принадлежат.

Летом 2008 года зарегистрирован домен bitcoin.org, а осенью того же года от имени Сатоши Накамото вышла статья «Биткоин: одноранговая система электронной наличности». В ней говорилось о том, что скоро будет создана новая электронная система денежных расчетов, в которой все операции производятся напрямую между участниками, без привлечения третьей доверенной стороны. Написанная строгим академическим языком, статья приводила схемы и технологию работы новой денежной системы, которую автор назвал биткоином (Bitcoin).

А уже 3 января 2009 года был запущен первый блок и получена первая награда 50 биткоинов (BTC). Поэтому этот день считается днем рождения биткоина. Затем запустилась вся сеть, и начали подключаться майнеры – люди, которые предоставляют свои вычислительные мощности для поддержания сети и за это получают награду.

12 января сам Сатоши осуществил первую транзакцию с одним из криптоэнтузиастов. В те годы вознаграждение за блок составляло 50 BTC за майнинг[1] – раз в 10 минут можно было получить такую сумму. Курс тогда колебался между 800–1600 BTC за доллар США.

Именно первые энтузиасты, которых было немного, в те годы заработали прилично биткоинов, потому что майнить можно было даже на обычном ноутбуке или домашнем компьютере. Но вместе с тем многие из них потеряли свою криптовалюту, потому что она тогда не имела большой ценности. Есть много историй о старых ноутбуках и жестких дисках с тысячами BTC, которые навсегда утеряны.

Первоначально появление биткоина стало ответом на банковский кризис 2008 года. Банковская система запятнала себя после кризиса, и люди стали искать альтернативы. Тогда идея криптовалюты выглядела больше романтически, и только в последние несколько лет биткоин стал приближаться к своему реальному предназначению – цифровому золоту.

В мае 2010 года прошла знаменитая сделка по продаже двух пицц, которые стоили 25 долларов, за 10 тыс. BTC. Сейчас это миллионы долларов, но тогда человек купил всего две пиццы. Как видите, в то время биткоин не ценился, и подобные суммы транзакций считались обычными. Тем более, набрать новых биткоинов было тоже легко. Главный же момент, на который стоит обратить внимание, – люди начали понимать, что за биткоин можно осуществлять покупки в реальном мире, а не только в Сети. Отныне он заявил свои права на платежеспособность, а не на виртуальную игрушечную валюту.

Летом 2010 года открылась самая крупная биржа на то время по продаже биткоина – Mt.Gox. Основал ее американский программист Джед МакКалеб на основе уже работавшего форума, где до этого продавались карточки для компьютерных игр. Эта биржа была совсем не похожа на современные, она больше напоминала сайт типа Avito.

Проблема с хранением биткоинов приводила к частым потерям валюты и сложностью с его обращением. Поэтому непрофессионалы не могли активно использовать криптовалюту. Только осенью 2010 года был создан первый публичный интерфейс OpenCL, который упрощал вход обычным пользователям. И следующий год показал взрывной рост стоимости биткоина. К слову, дальше этот принцип будет действовать также: чем проще будет доступ к криптовалюте, тем больше людей будут включаться в работу с ней, а значит ее стоимость вырастет.

В том же 2010 году произошел первый сбой работы системы биткоина. Хакер нашел уязвимость сети и смог создать транзакцию с миллионами монет, которые отправил себе на кошелек. Тогда людей в системе было немного, поэтому операцию быстро заметили, провели совещание и транзакцию отменили. Тут же были внесены изменения в программный код, чтобы подобная ситуация больше не повторилась. С тех пор багов или других уязвимостей больше не возникало.

В 2011 году стоимость биткоина сравнялась с 1 долларом США. Такой существенный рост произошел за счет упрощения доступа к майнингу, расширения охвата аудитории. Многие интернет-магазины включаются в процесс, позволяя покупателям приобретать некоторые товары за биткоин.

Летом 2011 года произошла крупнейшая хакерская атака на биржу Mt.Gox, и более 60 тыс. биткоинов было украдено. По тем временам это была не такая большая сумма, но событие негативно повлияло на цену валюты, которая приостановила мощную волну роста. Вспышка интереса к нему пропадала, но стоимость биткоина все равно осталась на уровне выше, чем в 2009 году.

В 2012 году произошло еще несколько крупных краж биткоинов, но все они уже не были связаны с надежностью самой сети, а, скорее, относились к проблеме на стороне пользователей. Тем не менее, это подтолкнуло к развитию безопасности сервисов, которые облегчают взаимодействие с криптовалютой.

Тогда же был основан банк Bitcoin Central, который в 2014 году получил лицензию от французского регулятора ACPR.

В апреле 2013-го цена биткоина уверенно преодолела психологически важную отметку в 100 долларов за 1 BTC, а уже через 10 дней цена забралась аж до 266 долларов. Потом, правда, опять произошло падение до 84 долларов.

Власти США пытались запретить работу биржи Mt.Gox, но рынок криптовалют продолжал развиваться. Бен Бернанке, в то время глава ФРС США, заявил, что нельзя мешать развитию криптовалюты. Германия и Швейцария признали биткоин платежным средством. А вот Китай запретил любые операции с биткоином в финансовых организациях. В начале 2014 года целый ряд стран, включая Россию, приняли запретительные регулирующие положения по биткоину, некоторые из них действуют до сих пор. Например, в письме ЦБ РФ от 27 января 2014 года сказано, что на территории России запрещен выпуск денежных суррогатов, к которым относится биткоин.

В 2014 году в Лондоне было открыто первое «холодное» хранилище для криптовалют – Eliptic Vault. Крупные игроки хотели работать в традиционном поле для себя и надежно хранить криптовалюты, поэтому такое хранилище отвечало их потребностям.

24 февраля 2014 года биржа Mt.Gox закрылась, а владельцы счетов остались без денег. Долгие годы им обещали, что суммы будут возвращены, что было особенно актуально в свете роста курса биткоина. Но до сих пор деньги так и не вернули, хотя обещают начать процедуру продажи остатков активов биржи в ближайшее время. Курс вырос так сильно, что этих остатков с лихвой хватит на покрытие всех долгов площадки.

Летом 2014 года после падения курса биткоина появился новый проект ICO[2] Ethereum. Изначально он был сайтом-визиткой о развитии новой криптовалюты.

В марте 2015 года налоговая система США признала биткоин имуществом, что считается важной вехой в развитии криптовалюты. Это показывает изменение отношения властей к новой валюте, что тоже укрепляет позиции крипты в мире.

Часто в период так называемой криптозимы, когда курс валюты низкий, интерес инвесторов к криптовалюте падает. Происходят различные события, которые в конечном итоге работают на укрепление позиций криптовалют и облегчение работы с ними для обычных пользователей, не программистов. Все это готовит почву для следующего крупного скачка биткоина.

В августе 2015-го зарегистрировано более 160 000 участников в различных сделках с использованием биткоина. В этот же период крупнейшие игроки традиционного банковского бизнеса: Citi, NASDAQ, IBM, UBS, Barclays, Santander и многие другие – начали открывать исследовательские центры по блокчейну и криптовалютам. Они задумываются, как можно применять эти технологии в своей работе.

В 2016 году начался новый виток роста биткоина. В Японии криптовалюты признали платежным средством наряду с фиатными валютами (привычные нам валюты: рубль, доллар, евро и все остальные). По всему миру расширяется количество клиентов биткоина и возможностей для его использования в реальных сферах.

Криптовалюта приобрела мировую известность в 2017 году, когда произошел первый по-настоящему массовый хайп. Многие страны, в том числе и Россия, начали разрабатывать регулирующие законы по криптовалюте.

В 2018 году китайские власти запретили своим гражданам покупать криптовалюту в любой точке мира. Отмечу, что запретительная политика Китая регулярно будет наблюдаться по отношению к крипте.

Google запретил рекламу ICO, криптовалют и криптобирж. Также поступили Twitter и Facebook[3], которые тоже ужесточили рекламную политику, но без полного запрета. Все это послужило началом очередной криптозимы. Правда, уже в следующем году и Google, и Facebook сняли запреты.

В 2020 году ведущие страны, даже те, что прежде запрещали криптовалюту, разработали CBDC (цифровые валюты центральных банков на блокчейне) и начали готовиться к реальному переходу на цифровые валюты.

11 мая того же года состоялся халвинг (снижение суммы награды за майнинг) биткоина. Награда за блок уменьшилась до 6,25 BTC. Если вы помните, в самом начале награда была 50 BTC.

2020 год стал началом рассвета сектора DeFi[4] – это была попытка создать полноценную финансовую систему на блокчейне с кредитами и страховками. Произошел запуск ключевых проектов и бурный рост этой сферы, развитие децентрализованных бирж. Большой приток институциональных инвесторов и крупных фондов в криптовалюту.

В 2021 году произошел очередной подъем биткоина. В феврале Tesla сообщила о покупке биткоинов на 1,5 млрд долларов. В марте платежная система PayPal разрешила оплаты биткоином для пользователей из США. В апреле одна из крупнейших бирж Coinbase PRO провела IPO на американской бирже. А в октябре стартовали торги первого биткоин ETF в США, правда, на основе фьючерсов.

2022 год стал очередной криптозимой, когда последовала череда банкротств и проблем у криптофондов. Вместе с тем криптовалюты стали чаще использовать для обхода санкций, например тех, которые наложили на Россию.

В 2023 году криптовалюта снова начала расти: все ждали появления первого «настоящего» Bitcoin ETF, в основе которого будут реальные биткоины. Свои заявки подали крупнейшие компании и в их числе самая крупная – BlackRock[5]. И 10 января 2024 года она была принята. А еще стоит сказать о том, что рынок ждет полная регуляция и приток больших институциональных капиталов.

Такова краткая история криптовалют, которая позволит вам знать об основных вехах становления этого сектора финансовых активов. Это поможет вам лучше его понимать и не бояться негативных новостей, которыми часто пытаются похоронить биткоин и всю криптовалюту. Сейчас это вряд ли возможно, скорее, речь идет о полноценной регуляции, а не запрете криптовалют.

1.2. Что такое блокчейн биткоина

Блокчейн – это база данных, в которой отражаются все совершенные цифровые операции (транзакции). Проще всего представить блокчейн как бухгалтерскую книгу с полной прозрачностью и децентрализацией (без единого управляющего лица, компании или госоргана) – данные хранятся сразу во множестве мест, и никто не может их самостоятельно изменить (рис. 1).

Рис. 1. Структура блокчейна.

Например, Вася перевел Пете 100 тыс. руб. – это будет записано в одной ячейке. Затем Вася перевел Степе 50 тыс. руб. – эта информация запишется в другой ячейке.

Все записи в блокчейне представлены в виде блоков, которые связаны между собой специальными ключами – хешем. При этом каждый новый блок содержит данные о предыдущем, то есть каждый блок отражает состояние всей бухгалтерской книги в определенный момент времени.

Время создания блока в биткоине – около 10 минут, и каждые 10 минут создается новый блок. На рис. 1 это номера блоков, обозначенные буквами N+. При этом все блоки идут последовательно, и изменять что-то задним числом нельзя. С одной стороны, это плюс, потому что исключается возможность подделки документов или махинаций. С другой стороны, это же и минус, потому что если вы отправили перевод не туда, то «откатить» его, отменить уже не получится. Подробнее о транзакциях мы поговорим далее.

Сеть блокчейна полностью одноранговая: все узлы равны между собой, то есть нет одного центрального узла с наибольшими правами: вы на своем ноутбуке будете равны в правах с большой корпорацией. Нет валидатора, принимающего решения за других. Нет службы поддержки или клиентского сервиса, который будет регулировать отношения пользователей. Ни у кого нет особых преимуществ, пароля администратора, чтобы влиять на распределение информации или управление ею.

Абсолютно любой может посмотреть любую транзакцию в системе, потому что блокчейн работает на открытом коде. То есть каждый может посмотреть транзакции всех, но связать конкретную операцию с конкретным человеком очень сложно.

Как это реализуется? У вас есть один секретный ключ – это ваш кошелек, и множество публичных ключей, которые вы можете использовать при взаимодействии с другими людьми (рис. 2). Вы можете использовать каждый раз разные адреса, что позволяет сохранять большую степень анонимности.

Никто не может единолично изменить правила в сети, а если вдруг будут вноситься изменения, это сразу будет заметно благодаря открытому коду. Чтобы внести изменения в сеть биткоина, нужно чтобы все майнеры приняли новые правила.

Рис. 2. Кошелек в криптовалюте.

Поэтому сеть не может быстро развиваться и отвечать веяниям времени, но именно благодаря этой устойчивости к изменениям извне она остается верной традициям и самой защищенной.

Транзакции в системе

Главная особенность криптовалют заключается в том, что все транзакции невозвратные. Что это значит? Если вы отправили платеж не тому адресату, вернуть его или отменить уже будет нельзя. Если транзакция записана в блоке, она остается там навсегда. Вариант только один: если человек сам вернет ее вам обратно.

Иногда бывают ситуации, когда пользователь случайно отправляет транзакцию на адрес, которого еще не существует, и тогда она вообще теряется в системе навечно. Поэтому всегда нужно тщательно проверять абсолютно все данные перед совершением каждой транзакции.

Еще один важный момент, который стоит учитывать, – низкая пропускная способность сети. Если будет совершаться много транзакций, повысится стоимость комиссий. Так, у биткоина количество транзакций в секунду – 6–7. Для сравнения, у эфириума – 17–18, до 1000 разгоняют Zk-Rollup (о них дальше в книге), Visa или Mastercard делают по 2000–3000. В целом, биткоин и не стремится стать платежной системой, его главная функция – безопасное хранение финансов. Ключевая его задача – оставаться надежным дефляционным цифровым активом.

Еще одна особенность криптовалют: защита от повторных транзакций и мошенничества. Вы не можете отправить денег больше, чем у вас есть, потому что система автоматически сверяет ваш баланс. В 2010 году был такой баг, когда пользователи отправляли больше, чем у них есть, но тогда же этот недочет был исправлен.

Если вы хотите перевести другому человеку средства, он дает вам открытый ключ. Напоминаю, что у каждого пользователя есть тысячи таких ключей, которые ведут на один закрытый счет. Вы вводите данные в кошельке, выбираете сумму и подписываете своим закрытым (приватным) ключом (рис. 3).

Рис. 3. Как проходит транзакция в блокчейне.

Рис. 4. Принцип работы майнеров.

Транзакция отправляется в мем-пул биткоина, то есть не сразу проводится, а хранится в очереди. Мем-пул – это отдельное место, где временно находятся неподтвержденные операции. Когда вы создавали транзакцию, вы проставляли комиссию, которая указывает, насколько быстро пройдет ваша операция. Чем больше комиссия, тем быстрее ее обработают майнеры.

Чтобы лучше понять этот процесс, представьте, что вы стоите на остановке и ждете автобус. Подходит маршрутка, куда могут войти только 10 пассажиров, потому что остальные места уже заняты. Если на остановке стоит 15 человек, очевидно, войдут не все – часть людей останутся ждать следующий автобус. Аналогичная история в случае с переводами в крипте, только здесь у кого больше денег, тот и «поехал».