В одном далёком краю, среди густых лесов и бескрайних полей, протекает река Волга. В её чистых водах живёт старый Водяной, мудрый и добрый дух, хранитель реки и всех её обитателей. Ему нравится шутить и помогать местным жителям, особенно когда рыбакам не удаётся поймать рыбу. Но однажды в деревню приезжает злой колдун, мечтающий захватить влас...